二手车融资租赁是下一个租赁风口吗？

　　90后年轻一代消费主体的崛起正在改变着消费金融的走向和格局，汽车消费市场自然也不例外，根据多家汽车融资租赁公司提供的反馈数据，新车直租业务中有80%以上是85后消费群体，其中90后消费群体占据了半壁江山。

　　随着汽车融资租赁市场雨后春笋般的蓬勃发展，正逐渐从蓝海市场走向了红海，市场竞争已经处于白热化的阶段，大鱼通吃、小鱼小虾饿死的局面还在进一步发酵当中。那么还在观望当中的“局外人”应该如何进入这片战场呢？是选择市场已经饱和度很高的汽车售后回租市场？还是选择对风险控制流程把握较高前景较好的新车直租市场？抑或是看中了二手车市场呢？接下来我们就先看看最近受关注度较高的二手车租赁市场的情况：

　　二手车整体市场分析

　　1.二手车整体交易市场情况

　　2009年两会期间，时任总理温家宝在政府工作报告中提到“要培育消费热点，拓展消费空间。完善汽车消费政策，加快发展二手车市场和汽车租赁市场，引导和促进汽车合理消费。”这段话明确了二手车市场的重要地位，该市场是除了融资租赁外的另一片蓝海。

　　虽然国家给予了明确的支持，但是现实中的二手车交易平台却没有被得到足够的重视和发展，这与我国汽车消费发展的时间节点有着密不可分的原因。在2015年之前，我国正处于新车高速增长的时期，许多的主机厂不知道应该如何进行二手车产业链的运转，汽车经销商也对于二手车市场没有放在心上，消费者的消费观念还没有转变到汽车融资租赁以及二手车消费的理念中去。但是如今的市场已经今非昔比，新车市场已经开始进入了中低速的增长期，新车金融（汽车消费贷款+回租）的业务量和渗透率都逐渐趋于稳定。

　　根据权威数据显示，近年美国二手车与新车年销量对比超过3:1，二手车金融市场发展成熟；而中国2016的二手车与新车年销量对比仅为0.43，二手车消费市场有非常大的发展空间，根据“二手车交易预测量”图表分析可以看出乘用车二手车的交易量呈现稳中上扬的态势，并且在2025年左右，中国二手车的年交易量将接近甚至超过新车年销量，这为二手车金融带来了广阔的市场空间，同时也为二手车租赁市场带来了广阔的发展前景！

　　2.二手车交易平台的发展

　　从2013年开始，随着互联网电商的发展和成熟，二手车电商平台大量涌入，二手车网络车源数量突飞猛进，4年时间，网络车源数量呈现10倍式增长，同时二手车交易量也平稳增长，由2013年520万辆到2016年1039万辆，说明二手车电商平台逐渐得到了大众市场的选择和认可，并且通过砸入大量的广告资金获得了不俗的交易量和规模，尤其是出现在公众媒体最多的三个二手车电商交易平台优信二手车、瓜子二手车以及人人车都在发展规模到了一定量的时候选择关注和准备布局汽车融资租赁的市场。

　　根据相关数据预测2017年上半年二手车交易量总共为574.16万辆。2017年上半年每月数据平均增长12%左右，按此增长速度，预计2017年全年度二手车交易量可达1200万辆。


　　根据2017上半年公平价统计，全网36家主流电商平台去重后车源总数823万辆。车源总数前10名依次是58同城、二手车之家、百姓网、赶集网、瓜子二手车、优信二手车、易车二手车、看车网、273二手车、人人车。前十名当中车源数量占全网车源总数94.69%。车源大流量主要掌握在信息服务平台和汽车媒体类平台手中，占据73%的车源数据。

　　既然我国的二手车交易市场以及二手车交易平台的发展都趋于稳定，发展前景明朗，那么是否意味着二手车租赁市场也是如此呢？许多汽车金融人士表示的确如此，但是也有部分人士表示了其存在的风险。

　　3.二手车租赁市场是风险较高的蓝海市场

　　首先，我们来看看国内汽车融资租赁的发展现状：

　　目前国内汽车融资租赁的模式90%以上是售后回租模式，这种模式与传统意义上的融资租赁概念相差甚远，欧美发达国家的汽车融资租赁业务基本都是以直接租赁为主，售后回租占比较小，而我们国家目前的租赁模式却正好相反，做着银行类信贷的活，拿到的客户资质大多数却是银行的“弃子”，这与银行按揭贷款的业务没有本质上的区别，体现不出汽车融资租赁业务的灵活度、便捷度以及创新能力，这种发展模式并不是汽车融资租赁未来可持续性的方向。直租才是我国未来汽车融资租赁发展的核心关键模式，通过汽车直租模式可以有效的连接汽车产业链的发展，把汽车后市场的服务链条全部串联起来，将汽车制造厂商、汽车销售平台（4S店、二手车平台、汽车经销商）、汽车保险、汽车维修保养、以及二手车市场组成了良好的闭环生态。

　　那么二手车消费金融的发展现状又是如何呢：

　　目前国内二手车消费金融（二手车贷款以及回租业务）渗透率约10%，每年约100万台业务量，预计以每年3--5%的增长率发展到2025年左右渗透率就将达到50%左右，每年拥有约1800万台二手车消费金融业务量，10年之后二手车金融市场就将接近成熟。

　　汽车融资租赁与二手车交易市场以及二手车租赁的关系：

　　二手车市场最大的痛点是二手车车源的供给。随着汽车保有量不断增加、新车销量减少，汽车融资租赁业务量越来越多，这些因素有利于解决车源供给问题。汽车融资租赁实质上将新车市场与二手车市场进行了有效的资源流动和转换，这种生态链条是符合市场逻辑和趋势发展的，也就是说汽车融资租赁的发展得到保障可以有效的推进二手车交易市场以及二手车租赁市场的发展。

　　二手车融资租赁存在的风险

　　二手车残值处理

　　二车手客户在租赁期结束之后的车辆处置面临着三种主要的处理方式，第一种是结清，第二种是退车，第三种是展期，二手车的残值处理是二手车租赁的关键保障，租赁企业有完整的残值处理体系无疑会提升行业的竞争力和优势，也是检验租赁公司持续性发展的指标。

　　客户风险

　　银行作为客户首选的金融渠道进行了一批汽车分期消费之后，剩余的资质较差的客户就由汽车租赁以及二手车租赁来负责，如何保证风控手段的全面可控就变得核心关键，如何保证这些客户的真实购车性以及避免组织性诈骗团体风险事件就也变得尤为重要。

　　车辆估值风险

　　二手车租赁公司对于车辆的处置需要有合理准确的估价体系，车辆评估不光是评估应该值多少，评估之后租赁公司要起到负责的态度，所以这个评估需要非常的专业，是否有专业的二手车评估团队或者合作的第三方评估公司进行车辆价值保值和评估是确保车辆价值的重要环节。